Термокружки

СТС влез в долги

01.07.2008

Чтобы погасить задолженность перед основным акционером.

«СТС Медиа» заключила сделку по привлечению синдицированного кредита в размере 135 млн долл. Организаторами кредита выступили ABN Amro Bank, BNP Paribas, ING Bank, Raiffeisen Zentralbank и Райффайзенбанк. В основном заемные средства предназначены для погашения задолженности медиахолдинга перед его основным акционером — Modern Times Group MTG AB, которому принадлежит 39,6% «СТС Медиа». Небольшая часть суммы будет также направлена на общие корпоративные цели. В какой пропорции будут поделены заемные деньги и структуру перечисления средств MTG компания на данный момент не комментирует.

Задолженность перед MTG образовалась в апреле при покупке группы компаний ДТВ. Общая стоимость сделки составила 395 млн долл. Около половины — 190 млн долл. — СТС выплатила из собственных средств, остальную сумму обязалась перечислить MTG до конца второго квартала. Ранее ожидалось, что размер кредита составит 180 млн долл., хотя сама компания официально этого не подтверждала. В уменьшении займа, по словам менеджера по связям с инвесторами «СТС Медиа» Екатерины Цукановой, отчасти «виноват» Forex-эффект. «Наши наличные средства в рублях с падением доллара только увеличиваются, и это сыграло определенную роль», — пояснила г-жа Цуканова.

Процесс привлечения кредита занял почти месяц — он начался 27 мая и был завершен 25 июня в соответствии с ранее согласованным графиком. Кредит предусматривает возможность частичных выплат с максимальным сроком погашения два года. Процентная ставка по кредиту составляет 300 базисных пунктов сверх ставки LIBOR. По словам Екатерины Цукановой, в компании сделкой довольны. «Мы набрали столько, сколько нам нужно, и по оговоренной изначально цене». Ее поддерживает аналитик ИФК «Метрополь» Сергей Васин: «С учетом того что долговые рынки сейчас переживают не очень хорошую ситуацию, LIBOR плюс 3% не худший вариант. Это недорогой кредит, хотя и не очень дешевый».

После получения кредита и выплаты долга MTG за счет заемных и собственных средств долговая нагрузка «СТС Медиа» составит 135 млн долл. Но не исключено, что со временем она вырастет. По мнению аналитика ИК «Тройка Диалог» Анны Лепетухиной, скорее всего, компания продолжит искать подходящие для покупки активы. «Потенциал ее органического роста уменьшился, поскольку уровень аудитории в принципе достиг предела, и сейчас перед холдингом стоит вопрос, как развиваться дальше», — считает г-жа Лепетухина. В последнее время капитализация холдинга падает.

Она полагает, именно с поиском новых путей развития связаны недавние кадровые перестановки в топ-менеджменте компании. В конце июня было объявлено о том, что экс-гендиректор «СТС Медиа» Александр Роднянский становится президентом, а его прежний пост 4 августа займет финансист Антон Кудряшов.


ЕКАТЕРИНА ТРОФИМОВА

ДОБАВИТЬ комментарий
Вы не авторизованы. При отправке сообщения, в качестве автора будет указан "Гость". Вход | Регистрация
Защита от спама * :

Введите символы на картинке