Специалисты ЛионКредит: условия льготного бизнес-кредитования могут измениться

Правительство рассматривает возможность корректировки условий льготных кредитов, предоставляемых субъектам малого и среднего предпринимательства. Речь идёт, прежде всего, о снижении ставки по таким бизнес-займам. Соответствующая информация приводится в сообщении Минэкономеразвития.
В ведомстве отмечают, что снижение ключевой ставки Центробанка до 4.25% и её прогнозируемая стабилизация дают возможность пересмотреть действующие условия кредитования предпринимателей. В частности, рассматривается возможность и целесообразность изменения доли государственного субсидирования, а также итоговой ставки, которая предлагается получателю кредита. Причём, отмечают в ведомстве, рассматривается и возможность применить новые условия к льготным займам, выданным бизнесу в 2019-20 гг.
Эксперты ЛионКредит напоминают, что программа бизнес-кредитования под 8.5% годовых действует уже с конца 2015 года. Она была введена для поддержки малых и средних предпринимателей, а позже была распространена и на самозанятых граждан. Получить такой займ с государственным субсидированием можно для развития дела, рефинансирования текущих долгов, восполнения оборотных средств и ряда других целей.
По актуальным правилам программы банки-участники данной госпрограммы, получают из бюджета компенсацию недополученного дохода. По кредитам для субъектов МСП она составляет 3%, по займам самозанятых граждан - 3.5% годовых.
Как показывает статистика, только за время коронавирусных ограничений российские банки выдали по данной программе порядка 510 миллиардов рублей. Сумма же компенсаций из федерального бюджета за 2019 год составила порядка 9 миллиардов рублей - столько в прошлом году сэкономили на процентах пользователи программы.
Еще один вопрос, прорабатываемый правительством, касается уменьшения маржинальной доходности кредиторов, которые предоставляют льготные займы субъектам МСП и самозанятым гражданам. О том, что меры по ограничению таких доходов действительно важны, говорилось на последнем совещании у первого зампред Правительства Андрея Белоусова. По итогам совещания МинЭку и МинФину было поручено до 15 октября текущего года разработать варианты решения данной проблемы.
При этом маржинальные доходы банков, выдающих льготные бизнес-займы, на самом деле нужно ограничивать. В противном случае может возникнуть т.н. "двойная маржа". Дело в том, что действующая вот уже почти 5 лет ставка в 8.5% на фоне стабильного снижения ключевой ставки уже не выглядит льготной. И банки получают свою маржу и от двукратной разницы КС и данной ставки, и от государственных субсидий в 3-3.5%, выплачиваемых из бюджета.
В январе прошлого года постановлением Правительства России N1764 были установлены условия субсидирования банкам недополученных ими доходов вследствие выдачи кредитов бизнесу по льготной ставке с 2019 г. по 2024 г. Согласно положениям данного документа, размер компенсации рассчитывается по специальной формуле.
Однако формулой не была предусмотрена корреляция размера субсидий и ключевой ставки Центробанка. Принималась она, когда КС составляла 7.75%. Сегодня же она находится на минимальном за всю историю уровне в 4.25%, поэтому "льготная" ставка в 8.5% уже не выглядит выгодной.
Анализ текущих банковских предложений показывает, что на кредитном рынке можно найти и более привлекательные предложения, предлагаемые вне госпрограммы. К тому же некоторые кредиторы пользуются уже упомянутой двойной маржой.
На сентябрь-2020 аккредитованными участниками 8.5-процентной госпрограммы являются 90 российских банков. Среди них и крупнейшие отечественные кредиторы, включая Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк. И, как отметили представители одного из кредиторов, изменение правил госпрограммы в любом случае остаётся исключительной прерогативой Правительства. Поэтому, если они будут изменены, банкам придётся либо принять их, либо уйти из программы.