Что более важно для нефтяных компаний, механизм топливного демпфера восстановлен в полном объеме с 1 октября, коэффициент по нему подняли с 0,5 до 1,0. Помимо этого, были скорректированы требования к нефтяным компаниям по обязательным продажам на бирже дизельного топлива и бензина пятого класса, долю первого увеличили с 9,5 до 12,5%, второго – с 13 до 15%. Данные изменения позволят нарастить приток предложения топлива на биржу для увеличения доли заключаемых сделок по рыночным ценам.
Оба фактора являются позитивными для акций нефтяного сектора, в первую очередь имеющих большую долю переработки (Татнефть, Газпром нефть).
ЦБ РФ зарегистрировал выпуск акций международной компании акционерного общества (МКАО) «Хэдхантер». Компания зарегистрирована в Калининградской области. Подробностей пока нет, но, как мы предполагаем, HeadHunter может пойти по тому же пути, что и ранее VK: перевести активы на зарегистрированное в России юрлицо и затем обменять акции, выпущенные от имени иностранного юрлица, на акции новой российской компании. Новости о редомициляции могут стать позитивным катализатором для акций HeadHunter.
Сильный отчет по американскому рынку труда (336 тыс. новых рабочих мест против ожидаемых 170 тыс.) стал неожиданностью для инвесторов, которые надеются на признаки охлаждения экономики и дальнейшее смягчение политики ФРС. Тем не менее S&P 500 закрыл неделю в небольшом плюсе. Наибольшее недельное падение показали нефтегазовый сектор (-5,4%) и сектор потребительских товаров длительного пользования (-3,1%). Несмотря на рост доходностей казначейских облигаций, ИТ- сектор за неделю вырос еще на 3%.
На этой неделе стартует сезон корпоративных отчетов. Также в четверг выйдет статистика по инфляции в США, ожидается дальнейшее замедление роста цен с 3,7%.
В ближайшие дни начнутся публикации отчетностей, первыми раскроют информацию PepsiCo, Delta Air lines, Domino’s, UnitedHealth Group и банки Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo, PNC. Ожидания на 3К2023 довольно низкие, аналитики закладывают снижение прибылей в среднем на 0,3% при росте выручки на 1,7%.
Причем в последнем квартале этого года ожидают возвращения к росту прибылей на 7,8%. Получается, что 3К2023 должен стать самым слабым для корпоративного сектора. Поэтому отчеты и комментарии компаний будут важны с точки зрения того, насколько столь высокие ожидания на среднесрочную перспективу оправдывают себя. И как это сходится с рисками рецессии.
УК "Альфа-Капитал": еженедельная аналитика по акциям 09.10.2023
09.10.2023
Как мы и ожидали, запрет на экспорт топлива из РФ оказался краткосрочным – РФ возобновила с 7 октября экспорт дизеля из морских портов, ранее было дано разрешение на трубопроводные поставки. Также для стабилизации внутреннего топливного рынка была введена заградительная пошлина на экспорт топлива в размере 50 тыс. рублей за тонну для тех компаний, кто его не производит. Данными мерами правительство планирует бороться с попытками перекупщиков заранее закупать топливо для дальнейшей перепродажи после отмены экспортных ограничений.
