Новатэк вернулся на российский долговой рынок после долгого перерыва, последний раз компания размещала рублевые облигации в 2012 году. В прошедший четверг прошло размещение облигаций серии 001Р-01 со сроком обращения 3 года. Первоначально книга предполагала размещение на 20 млрд руб. со ставкой купона не выше 9,35%, однако в связи с высоким спросом (спрос на пике достигал 80 млрд руб.) объем выпуска был увеличен до 30 млрд руб., а ставка купона снижена до 9,1%. Данный выпуск примечателен еще и тем, что он установил два рекорда – минимальный уровень ставки купона и спреда к ОФЗ среди всех размещений в этом году с сопоставимым сроком.
19 мая OZON завершил процесс реструктуризации выпуска еврооблигаций с погашением в 2026 году на 750 млн долл. (ISIN XS2304902443). Компания сообщила, что все облигации считаются погашенными, а все документы, связанные с облигациями (за исключением одностороннего письменного обязательства) прекращают свое действие и не имеют юридической силы. Напомним, что технический дефолт по данному выпуску наступил летом прошлого года, после чего компания начала переговоры с держателями бондов и получения необходимых разрешений от санкционных органов США, Кипра и Великобритании.
УК "Альфа-Капитал": еженедельная аналитика по облигациям 23.05.2023
23.05.2023
Минфин в прошлую среду разместил три выпуска ОФЗ (два с фиксированным купоном и один выпуск инфляционных ОФЗ) почти на 85 млрд руб. при совокупном спросе в 115 млрд руб. Из них 41 млрд руб. Минфин привлек с помощью классического выпуска с погашением в 2032 году, еще 37,4 млрд руб. пришлось на выпуск инфляционных ОФЗ. Сейчас доля инфляционных ОФЗ в обращении небольшая – около 6% общего объема ОФЗ, так что, по-видимому, Минфин старается развивать этот сегмент рынка и даже готов предоставлять премию при их размещении. Кроме того, ему так или иначе нужно следовать плану по заимствованиям, но массированное размещение классических ОФЗ (прежде всего длинных) будет оказывать давление на кривую доходностей.
